Spain´s tax structure in the context of the European Union

Abstract

En este documento se presenta una descripción de la estructura del sistema fiscal español en comparación con los patrones observados en las economías de la Unión Europea. España destaca por presentar una ratio de ingresos impositivos sobre el PIB inferior al promedio de la UE-28. Esta menor recaudación relativa se debe en buena medida a la inferior presión fiscal ejercida por la imposición indirecta a través del IVA, los impuestos especiales y los medioambientales. En concreto, España destaca por presentar sistemáticamente uno de los menores tipos efectivos sobre el consumo de todos los países de la UE-28. En cuanto a la imposición sobre el trabajo, la recaudación en porcentaje del PIB en España es también inferior a la media de la UE-28. Sin embargo, el peso de las cotizaciones sociales sobre el PIB es superior, en particular las que recaen sobre las empresas, indicando la menor tributación en los impuestos que gravan la renta laboral de los individuos. Por su parte, los ingresos derivados de la imposición sobre el capital son más elevados en el caso español, en particular los relativos a la tributación sobre la riqueza.

This document describes the structure of the Spanish fiscal system in comparison with the economies of the European Union. Spain stands out because of its persistently lower weight of tax revenue over GDP related with the EU28 average. This lower tax revenue over GDP is mainly due to indirect taxes (VAT, special and environmental taxes), having Spain systematically one of the lowest implicit tax rates over consumption in the EU28. Regarding labor taxation, its tax revenue over GDP is also lower to the EU28 average, although the weight of social security contributions over GDP is higher, in particular the contributions charged on employees. The later shows the lower fiscal pressure on labor income in personal taxes in Spain. Spain presents larger tax revenues over capital, in particular regarding wealth taxes.