El sistema interno de evaluación del crédito del Banco de España

Abstract

La instrumentación de la política monetaria a través de las operaciones crediticias tradicionales exige la aportación de garantías adecuadas por parte de las contrapartidas. El objetivo de dichas garantías es evitar que el banco central que proporciona la financiación incurra en pérdidas que puedan afectar negativamente a su independenci financiera y, a la postre, a su credibilidad. El desarrollo de capacidades internas por parte de un banco central para la evaluación de los riesgos asociados a determinados activos presentados como garantía es, por tanto, un aspecto relevante para este tipo de instituciones. En el Eurosistema, los bancos centrales nacionales tienen la posibilidad de desarrollar modelos internos de calificación crediticia, denominados «ICAS» (in-house credit assessment systems). El Banco de España cuenta con modelos de este tipo para la evaluación crediticia de las empresas desde finales de la década de los noventa, y está expandiendo el número y la tipología de estos con el objetivo final de estar en disposición de poder admitir como garantía créditos concedidos a cualquier empresa española. La consolidación de los créditos como un activo de garantía relevante en los últimos años, así como las sinergias del sistema interno de evaluación del crédito del Banco de España (ICAS BE) con otras funciones del Banco, permite abordar la siguiente fase de crecimiento, consistente en la calificación de las pequeñas y medianas empresas (pymes) del país. En este contexto cobra especial relevancia la respuesta proporcionada recientemente por el Eurosistema a la crisis del Covid-19, que va a implicar una reacción muy rápida ante la necesidad de ampliar el alcance del ICAS BE.