The heterogeneous effects of trade agreements with labor provisions

Abstract

¿Los acuerdos comerciales con disposiciones laborales afectan al comercio de manera diferente a como lo hacen aquellos sin tales disposiciones? ¿Son sus efectos heterogéneos con respecto al nivel de desarrollo de los países involucrados y la intensidad laboral de los bienes comercializados? En este trabajo implementamos un modelo de gravedad estructural de última generación con comercio intranacional y permitimos efectos heterogéneos según el nivel de aplicabilidad de las disposiciones laborales (provisiones débiles vs. fuertes), el sector (bienes intensivos en mano de obra vs. bienes no intensivos en mano de obra), nivel de desarrollo de los miembros (Norte vs. Sur), y combinaciones de las tres dimensiones. Mostramos que, en general, los efectos sobre el comercio de los acuerdos comerciales con disposiciones laborales son mayores que los que no las tienen. Sin embargo, también encontramos que, si bien las exportaciones Sur-Norte muestran un aumento significativo después de la firma de un acuerdo comercial sin disposiciones laborales o con disposiciones laborales “débiles”, esto no sucede si se incluyen disposiciones laborales “fuertes” en el acuerdo, y que tal diferencia tiende a ser mayor para los bienes intensivos en mano de obra

Do trade agreements with labor provisions affect trade differently from those without such provisions? Are their effects heterogeneous with respect to the level of development of the countries involved and the labor intensity of goods traded? In this paper we implement a state-of-the-art structural gravity model with intra-national trade and allow for heterogeneous effects depending on the level of enforceability of labor provisions (weak vs. strong provisions), sector (labor vs. non-labor intensive goods), members’ development level (North vs. South), and combinations of the three dimensions. We show that, overall, the trade effects of trade agreements with labor provisions are larger than those without. However, we also fi nd that while exports from the South to the North display a significant increase after a signature of a trade agreements with no or weak labor provisions, this is not the case if strong labor provisions are included in the agreement, and that such difference tend to be larger for labor-intensive goods.