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dc.contributor.authorElizalde, Abel
dc.contributor.authorRepullo, Rafael
dc.date.accessioned2022-08-12T09:51:07Z
dc.date.available2022-08-12T09:51:07Z
dc.date.issued2004-11
dc.identifier.urihttps://repositorio.bde.es/handle/123456789/23044
dc.descriptionArtículo de revista
dc.description.abstractSe entiende por capital regulatorio el nivel de capital mínimo exigido por el regulador, y por capital económico, el nivel de capital que elegirían los accionistas de un banco en ausencia de regulación. Este trabajo analiza sus determinantes en el contexto del modelo unifactorial de riesgo de crédito que subyace a los requerimientos de capital de Basilea II. Los resultados muestran que tanto el capital regulatorio como el económico dependen, de forma positiva, de la probabilidad de impago, la pérdida en caso de impago y la correlación de los impagos para valores plausibles de estas variables. Sin embargo, las variables que afectan exclusivamente al capital económico, el margen de intermediación y el coste del capital bancario, pueden alejar de forma significativa el capital económico del regulatorio. Asimismo, se muestra que la disciplina de mercado, inducida por una menor cobertura del seguro de depósitos, aumenta el capital económico, acercándolo al regulatorio, aunque dicho efecto es, en general, reducido.
dc.language.isoes
dc.relation.ispartofEstabilidad Financiera / Banco de España, 7 (noviembre 2004), p. 141-158
dc.rightsReconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
dc.rightsIn Copyright - Non Commercial Use Permitted
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
dc.rights.urihttp://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/
dc.subjectBasilea II
dc.subjectRequerimientos de capital
dc.subjectRiesgo de crédito
dc.titleCapital regulatorio y capital económico : un análisis de sus determinantes
dc.typeArtículo
dc.identifier.bdebib000187843
dc.identifier.bdepubREFI-2004-07-141
dc.subject.bdeMétodos matemáticos y cuantitativos
dc.subject.bdeRiesgos y liquidez
dc.subject.bdeRegulación y supervisión de instituciones financieras
dc.publisher.bdeMadrid : Banco de España, 2004
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