Family-friendly policies and fertility: what firms have to do with it?

Abstract

Las políticas de apoyo a la familia tienen por objeto ayudar a las mujeres a conciliar la vida laboral y familiar para fomentar su participación en el mercado laboral. ¿En qué medida son efectivas estas políticas para aumentar la fecundidad? Respondemos a esta pregunta utilizando un modelo de búsqueda y emparejamiento en el mercado de trabajo en el que las empresas toman decisiones de contratación, promoción y despido, teniendo en cuenta cómo influyen estas acciones en los incentivos de las mujeres trabajadoras para tener hijos y en sus decisiones de participación laboral. Estimamos el modelo a partir de datos administrativos de España, país con una fecundidad muy baja y un mercado de trabajo altamente regulado. Utilizamos el modelo para analizar diversas políticas favorables a la familia y demostramos que las reacciones de las empresas generan una disyuntiva: las políticas que aumentan la fecundidad reducen la participación laboral de las mujeres y disminuyen sus ingresos a lo largo de la vida.

Family-friendly policies aim to help women balance work and family life, encouraging them to participate in the labor market. How effective are such policies in increasing fertility? We answer this question using a search model of the labor market where firms make hiring, promotion and firing decisions, taking into account how these decisions affect workers’ fertility incentives and labor force participation decisions. We estimate the model using administrative data from Spain, a country with very low fertility and a highly regulated labor market. We use the model to study family-friendly policies and demonstrate that firms’ reactions result in a trade-off: policies that increase fertility reduce women’s participation in the labor market and lower their lifetime earnings.