Determinants of internal ratings-based credit risk-weighted assets in Europe: 2015-23

Abstract

Los activos ponderados por riesgo (APR) y la densidad de APR (DPR) son métricas clave para evaluar el riesgo crediticio de los bancos y que permiten comparar bancos usando el método basado en calificaciones internas (IRB, por sus siglas en inglés). Con datos de la Autoridad Bancaria Europea, analizamos los niveles de IRB-DPR de distintos bancos y países, así como su evolución a lo largo del tiempo. Además, relacionamos el IRB-DPR con otros indicadores de riesgo crediticio, como la ratio de préstamos morosos, las provisiones, la probabilidad de impago y la pérdida en caso de impago. Los resultados muestran que las variables dummy específicas por país no son significativas para la mayoría de las carteras y países, y que las diferencias sistemáticas en las exposiciones nacionales sugieren que las carteras minoristas se benefician de un tratamiento más favorable.

Risk-weighted assets (RWAs) and RWA density (RWD) are key metrics for assessing banks’ credit risk and for enabling cross-bank comparisons under the internal ratings-based (IRB) approach. Using data from the European Banking Authority, we analyse IRB-RWD levels across banks and countries, as well as their evolution over time. We relate IRB-RWD to credit risk indicators such as the non-performing loans ratio, provisions, probability of default and loss given default. Our findings show that country-specific dummy variables are not significant for most portfolios and countries and that systematic differences in domestic exposures suggest retail portfolios benefit from favourable treatment.