The Spanish survey of household finances (EFF) : description and methods of the 2011 wave

Abstract

Este documento describe los métodos de la cuarta ola de la Encuesta Financiera de las Familias (EFF2011), prestando atención especial a los cambios introducidos respecto a las olas anteriores. La EFF2011 fue diseñada para dar continuidad a la información sobre finanzas de los hogares recogida a través de la EFF2002, la EFF2005 y la EFF2008. Una característica deseable presente en las cuatro olas es el sobremuestreo de los hogares más ricos. Este sobremuestreo se consigue a partir del impuesto sobre el patrimonio, a través de un mecanismo de colaboración ciego entre el Instituto Nacional de Estadística y la Agencia Tributaria que respeta estrictos requisitos de confidencialidad. Una característica adicional importante de la EFF es que la segunda, la tercera y la cuarta ola tienen un componente de panel completo. Además, se ha incorporado una muestra de refresco por estratos de riqueza en esas olas para mantener la representatividad de corte transversal y el tamaño muestral total. La EFF es la única fuente estadística en España que permite relacionar las rentas, los activos, las deudas y el gasto de cada unidad familiar. En la actualidad hay cuatro olas de la EFF y, por lo tanto, esta estadística refleja la situación financiera de los hogares a lo largo de un período dilatado de tiempo, que abarca una expansión y una recesión. Además, la situación financiera de los hogares españoles puede ser comparada con la de los hogares en otros países europeos gracias a la disponibilidad reciente de encuestas similares en el resto de la Unión Europea

This paper describes the methods of the fourth wave of the Spanish Survey of Household Finances (EFF2011), paying special attention to the innovations relative to the previous waves. The EFF2011 was designed to give continuity to the information on household finances collected through the EFF2002, EFF2005 and EFF2008. A desirable characteristic present in all four waves is the oversampling of wealthy households. This is achieved on the basis of the wealth tax through a blind system of collaboration between the National Statistics Institute and the Tax Office which preserves stringent tax confidentiality. An additional important characteristic of the EFF is that the second, third, and fourth waves have a panel component. Further, a refreshment sample by wealth stratum has been incorporated in those waves to preserve cross-sectional representativity and overall sample size. The EFF is the only statistical source in Spain that allows the linking of incomes, assets, debts, and consumption at the household level. There are now four editions of the EFF, which means that these statistics capture the financial situation of households over a long period, including an expansion and a recession. Moreover, the financial situation of Spanish households can now be compared with that of households in other European countries thanks to the recent availability of similar surveys in the rest of the EU