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Eficiencia en el mercado a plazo de la peseta

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1,42 MB
Authors
Issue Date
1991
Physical description
48 p.
ISBN
8477931291
Abstract
Examina la prima de riesgo asociada al tipo de cambio mediante estimaciones no paramétricas, utilizando una muestra de datos diarios del tipo de cambio peseta-dolar de 1985 a 1991. Después de ofrecer una panorámica sobre los diferentes contrastes de eficiencia y sus implicaciones sobre el proceso estocástico de la prima de riesgo, se ocupa de la descripción de los datos utilizados y de la metodología econométrica empleada. A continuación presenta los resultados obtenidos, explica las posibles contradicciones dadas a partir de los diferentes contrastes de eficiencia y evalua la importancia de la prima de riesgo. Contiene cuadros estadísticos y bibliografía. (be-igm)
Publish on
Documentos de trabajo / Banco de España, 9120
Subjects
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