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Interdependence of EC economies : a VAR approach

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Authors
Issue Date
1993
Physical description
61 p.
ISBN
8477932301
Abstract
En este trabajo se analiza la asimetria en los efectos de choques externos sobre las economias europeas. En concreto los paises estudiados son: Alemania, España, Francia y Reino Unido. El modelo utilizado para caracterizar el mecanismo de interdependencia es un Vector Autoregresivo. El analisis se lleva a cabo con datos anuales del precio del petroleo, produccion de Estados Unidos y de cada pais, tipos de interes de Estados Unidos y de cada pais, e inflacion de cada pais, para el periodo 1964-1991. Los resultados muestran que, aunque el grado de respuesta de las economias europeas a algunos choques externos comunes parece haber sido bastante simetrico, se detectan asimetrias importantes en otras perturbaciones. Este documento fue presentado en la Conferencia de economistas de bancos centrales, el 17 y 18 de noviembre de 1992, en el Banco Internacional de Pagos. Un resumen en español de este trabajo se publico en el Boletin Economico correspondiente al mes de mayo.(jha)
Publish on
Documentos de trabajo / Banco de España, 9314
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