Short-term analysis of macroeconomic time series

Abstract

El trabajo se centra en el tratamiento estadistico de series macroeconomicas en el contexto del analisis de coyuntura y del control a corto plazo. Las dos aplicaciones mas frecuentes son la prediccion a corto plazo y la estimacion de componentes no observados tales como la serie desestacionalizada, la tendencia o el ciclo. El trabajo resume algunos de los desarrollos recientes, tanto en el aspecto metodologico como en el aplicado. Se argumenta a continuacion que un metodo general de extraccion de señales en modelos ARIMA se convertira poco a poco en la metodologia dominante. La ultima seccion presenta una limitacion general de esta metodologia e ilustra los serios peligros de utilizar tecnicas estadisticas diseñadas para el corto plazo en inferencias a largo plazo. (amh) (mac)