Unobserved components in economic time series

Abstract

El trabajo se centra en situaciones en las que una variable economica puede ser descrita como la combinacion de varios componentes que no son observables (CNO). Los modelos de CNO usados en econometria y en estadistica aplicada comparten frecuentemente la misma estructura basica. Este trabajo considera modelos con este tipo de estructura. Primero, se discuten brevemente las limitaciones de filtros fijos. Se procede despues a desarrollar una metodologia general, basada en procesos estocasticos lineales, que incluye a la gran mayoria de modelos de CNO. Se analizan sucesivamente los problemas de identificacion, estimacion y diagnostico del modelo, asi como de su uso en inferencia. Se derivan a continuacion las propiedades de los estimadores preliminares y finales, asi como de los errores de estimacion y prediccion asociados. El trabajo contiene, asimismo, varias implicaciones para la investigacion econometrica empirica. (amh) (mac)