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Campo DC | Valor |
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dc.contributor.author | Alonso Sánchez, Francisco |
dc.contributor.author | Ayuso, Juan |
dc.coverage.spatial | España |
dc.date.accessioned | 2019-08-10T17:28:26Z |
dc.date.available | 2019-08-10T17:28:26Z |
dc.date.issued | 1996-11-27 |
dc.identifier.isbn | ISBN: 8477935165 |
dc.identifier.issn | ISSN: 0213-2710 |
dc.identifier.uri | https://repositorio.bde.es/handle/123456789/6600 |
dc.description.abstract | En este trabajo se estiman primas por inflacion, a partir de su forma funcional teorica en el marco del CCAPM: el producto entre el coeficiente de aversion relativa al riesgo y la covarianza condicional entre consumo y precios. Esta ultima se ha estimado a partir de un modelo GARCH bivariante para las series trimestrales de consumo y precios durante el periodo 1970Ö1995. El coeficiente de aversion al riesgo se ha fijado a partir de las estimaciones disponibles para el caso español. Los resultados muestran que las primas por inflacion a los plazos de 1, 3, y 5 años han sido notablemente reducidas (por debajo de 40 puntos basico) y estables. La evidencia es, pues, favorable a la verificacion, en el caso español, de la relacion de Fisher, segun la cual el tipo de interes nominal es la suma del tipo de interes exÖante y de la tasa esperada de inflacion. Contiene graficos y bibliografia. (fas) (jah) (mac) |
dc.format.extent | 26 p. |
dc.language.iso | es |
dc.publisher | Banco de España. Servicio de Estudios |
dc.relation.ispartof | Documentos de Trabajo / Banco de España, 9630 |
dc.rights | Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) |
dc.rights | In Copyright - Non Commercial Use Permitted |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES |
dc.rights.uri | http://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/ |
dc.title | Una estimación de las primas de riesgo por inflación en el caso español |
dc.type | Documento de trabajo |
dc.identifier.bdebib | 000118848 |
dc.identifier.bdepub | DTRA-199630-spa |
dc.subject.bde | Valoración de activos |
dc.publisher.bde | Madrid : Banco de España. Servicio de Estudios, 1996 |