Transmisión de shocks y política monetaria en la UEM : un ejercicio con NIGEM

Abstract

Los modelos macroeconometricos globales pueden ser un potente instrumento de analisis economico y de prevision ante distintos escenarios que se quieran considerar. En este trabajo se ha realizado un analisis del modelo NiGEM y de su aplicacion en el contexto de la Union Monetaria, con especial enfasis en el estudio de la situacion relativa de las economias de los paises miembros. Los resultados del estudio muestran que NiGEM permite diferentes reacciones de las economias europeas ante variaciones comunes del tipo de cambio y el tipo de interes, debido a sus diferentes estructuras economicas. A pesar del interes que puede revestir este tipo de resultados, se ha constatado que el diseño y la evaluacion de perturbaciones en NiGEM requieren un alto nivel de cautela para que pueda constituir un instrumento fiable y util. (eo) (ad)