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An application of TRAMO-SEATS : changes in seasonality and current trend-cycle assessment : the german retail trade turnover series

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Authors
Issue Date
2000
Physical description
42 p.
ISBN
8477937192
Abstract
En este trabajo se detalla una aplicacion practica de los programas TRAMO y SEATS enfocada al ajuste estacional y a la estimacion del componente tendencia-ciclo. La serie considerada es la serie alemana de volumen de comercio minorista, para la que el Bundesbank, al analizarla con el programa X12-ARIMA, habia identificado dos problemas. 1) asociado con cambios en la variabilidad de los patrones de movimiento estacional para algunos meses, tiene que ver con la heterocedasticidad del componente estacional. 2) relacionado con la estabilidad del componente tendencia-ciclo al final de la serie. En este trabajo se explica como, comenzando con el procedimiento completamente automatico y añadiendo algunas simples modificaciones, el metodo basado en modelos ARIMA de TRAMO-SEATS soluciona ambos problemas y proporciona buenos resultados, que son estables y robustos. (am) (ad)
Publish on
Documentos de trabajo / Banco de España, 0011
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