An application of TRAMO and SEATS : report for the "seasonal adjustment research appraisal" project

Abstract

El comite SARA (Seasonal Adjustment Research Appraisal) se creo en Italia para evaluar los metodos disponibles de desestacionalizacion de series economicas. El comite estaba formado por miembros del Banco de Italia, del ISTAT, de instituciones privadas y de academicos. Uno de los metodos considerados era TRAMO-SEATS (que fue el metodo finalmente recomendado), y el comite envio una seleccion de once series macroeconomicas importantes para su analisis. Este trabajo contiene los resultados de la aplicaciones de TRAMO-SEATS a estas series. Se observa que, en todos los casos, aplicaciones sencillas, basadas fundamentalmente en los procedimientos automaticos, producen modelos parsimoniosos y resultados satisfactorios, en lo que se refiere tanto a la desestabilizacion como a la prediccion o a la extraccion de la tendencia. En el trabajo, primero se presenta un resumen de la metodologia, despues se procede a una descripcion de las series y de los procedimientos seleccionados, y, finalmente, se discuten los resultados. (am) (ad)