An application of TRAMO-SEATS : model selection and out-of-sample performance : the Swiss CPI series

Abstract

Se presenta una aplicacion de los programas TRAMO (Time Series Regression with ARIMA Noise, Missing Observations and Outliers) y SEATS (Signal Extraction in ARIMA Time Series) a la desestacionalizacion de la serie mensual del Indice de Precios de Consumo en Suiza. Se muestra como los resultados del procedimiento puramente automatico se pueden mejorar con dos modificaciones sencillas: una, que surge de los diagnosticos de TRAMO-SEATS, y otra, que incorpora informacion a priori. Se ilustra el uso del output de SEATS para seleccionar un modelo de entre los que son igualmente compatibles con la muestra. La identificacion y estimacion del modelo se realiza con datos que finalizan en mayo de 1999, y 10 observaciones posteriores se utilizan para ilustrar el comportamiento del procedimiento TRAMO-SEATS fuera del periodo muestral. (am) (ad)