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Campo DC Valor
dc.contributor.authorAlonso Sánchez, Francisco
dc.contributor.authorBlanco, Roberto
dc.contributor.authorRío, Ana del
dc.contributor.authorSanchís Arellano, Alicia
dc.coverage.spatialEspaña
dc.date.accessioned2019-08-10T17:36:52Z
dc.date.available2019-08-10T17:36:52Z
dc.date.issued2000-10-25
dc.identifier.isbnISBN: 8477937265
dc.identifier.issnISSN: 0213-2710
dc.identifier.urihttps://repositorio.bde.es/handle/123456789/6705
dc.description.abstractEstudio de la presencia de primas de liquidez (rentabilidad adicional exigida por el mercado a los activos menos liquidos) en los precios relativos de los bonos negociados en el mercado español de deuda publica. En la primera parte se propone una clasificacion de los bonos en cuatro categorias, segun su grado de liquidez. En la segunda se estiman primas de liquidez, incluyendo nuevos parametros en la estimacion de la curva cupon cero. Los resultados sugieren la existencia de primas de liquidez en los bonos clasificados como post-benchmark (bonos que pierden el status de benchmark por la aparicion de una nueva referencia benchmark), si bien su tamaño es relativamente pequeño. Por el contrario, la falta de liquidez de los bonos pre-benchmark (bonos recien emitidos que todavia no han alcanzado el status de benchmark) no parece estar valorada. Todos estos resultados son robustos al impacto de la fiscalidad en el precio de los bonos. (fa) (ad)
dc.format.extent44 p.
dc.language.isoen
dc.publisherBanco de España. Servicio de Estudios
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo / Banco de España, 0017
dc.rightsReconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
dc.rightsIn Copyright - Non Commercial Use Permitted
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
dc.rights.urihttp://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/
dc.titleEstimating liquidity premia in the Spanish government securities market
dc.typeDocumento de trabajo
dc.identifier.bdebib000158905
dc.identifier.bdepubDTRA-200017-eng
dc.subject.bdeValoración de activos
dc.publisher.bdeMadrid : Banco de España. Servicio de Estudios, 2000
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