Regulatory bias in the price structure of local telephone services

Abstract

This article combines a discrete choice model of demand for residential local telephone access and an optimal price regulation model to estimate the welfare weights that state regulators place on consumers with different incomes and locations. I fi nd no evidence of a bias towards rural consumers on average, but the relative weight on low income consumers in a geographic area can vary as a function of the proportions of rural and poor population and the political characteristics of the regulator. I also measure the welfare consequences of deviating from total consumer surplus maximization and disconnecting prices from costs

Este artículo combina un modelo de elección discreta para la demanda de acceso residencial a la red telefónica local y un modelo de regulación óptima de precios para estimar los pesos que los reguladores estatales asocian al bienestar de consumidores con distintos niveles de renta y localización geográfi ca. En media, no se encuentra evidencia de un sesgo a favor de los consumidores rurales, pero sí de que el peso asociado al bienestar de los consumidores de renta baja puede variar como una función de las proporciones de población rural y en situación de pobreza, así como de las características políticas del regulador. También mido las consecuencias en el bienestar social de la desviación con respecto al criterio de maximización del bienestar de los consumidores y de desconectar precios y costes