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dc.contributor.authorHospido Quintana, Laura
dc.date.accessioned2019-08-10T17:59:59Z
dc.date.available2019-08-10T17:59:59Z
dc.date.issued2011
dc.identifier.issn0213-2710 (en papel)
dc.identifier.issn1579-8666 (en línea)
dc.identifier.urihttps://repositorio.bde.es/handle/123456789/7067
dc.description.abstractEn este trabajo se estudia la estimación de modelos no lineales de datos de panel que incluyen efectos fijos múltiples. La estimación de estos modelos es complicada tanto por la dificultad de estimar especificaciones con miles de coeficientes, como por el problema de los parámetros incidentales, esto es, cuando la dimensión temporal del panel es corta la imprecisión en la estimación de los efectos individuales contamina la de los parámetros comunes debido a la no linealidad del modelo. En el artículo se propone una variación simple de los estimadores de verosimilitudes corregidas de sesgo, que permite explotar la aditividad de los efectos en la optimización numérica, evitando así el cálculo de los efectos estimados para valores dados de los parámetros comunes. Simulaciones muestran el rendimiento del estimador propuesto
dc.format.extent24 p.
dc.language.isoeng
dc.publisherBanco de España
dc.relation.ispartofDocumentos de trabajo / Banco de España, 1114
dc.rightsReconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
dc.rightsIn Copyright - Non Commercial Use Permitted
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
dc.rights.urihttp://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/
dc.subjectPanel data
dc.subjectNonlinear models
dc.subjectMultiple fixed effects
dc.subjectIncidental parameters
dc.subjectBias reduction
dc.titleEstimating non-linear models with multiple fixed effects : a computational note
dc.typeLibro
dc.identifier.bdebib000340239
dc.identifier.bdepubDTRA-201114-eng
dc.subject.bdeModelos de datos de panel
dc.subject.bdeEstimación
dc.publisher.bdeMadrid : Banco de España, 2011
dc.subject.jelC23
dc.subject.jelC63
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