Model averaging in economics

Abstract

La incertidumbre del modelo continúa siendo un reto para los investigadores aplicados. En general, al llevar a cabo una investigación empírica hay diferentes modelos/ especificaciones disponibles para estudiar el efecto de interés. Frente a esta situación, la técnica más común es seleccionar un modelo concreto en base a diferentes criterios. Sin embargo, otra alternativa menos habitual es estimar todos los modelos disponibles y calcular promedios de los parámetros de interés. Pese a que técnicas de promediado de modelos han estado presentes en estadística desde hace muchos años, sólo durante las últimas décadas están comenzando a recibir atención en aplicaciones económicas. Este trabajo presenta una visión general del promediado de modelos, con énfasis (y algunas sugerencias) en la combinación del promediado de modelos con técnicas de variables instrumentales y datos de panel