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Campo DC | Valor |
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dc.contributor.author | Moral-Benito, Enrique |
dc.date.accessioned | 2019-08-10T18:02:42Z |
dc.date.available | 2019-08-10T18:02:42Z |
dc.date.issued | 2012-12-27 |
dc.identifier.issn | ISSN: 1579-8666 (en línea) |
dc.identifier.uri | https://repositorio.bde.es/handle/123456789/7130 |
dc.description.abstract | This paper considers panel growth regressions in the presence of model uncertainty and reverse causality concerns. For this purpose, my econometric framework combines Bayesian Model Averaging with a suitable likelihood function for dynamic panel models with weakly exogenous regressors and fi xed effects. An application of this econometric methodology to a panel of countries over the 1960-2000 period indicates that there is no robust determinant of economic growth and that the rate of conditional convergence is indistinguishable from zero |
dc.description.abstract | En este documento se estiman regresiones de crecimiento económico a la Barro teniendo en cuenta, simultáneamente, los problemas de endogeneidad e incertidumbre de modelo. A tal fi n, se combinan métodos de estimación de modelos de panel por máxima verosimilitud con técnicas Bayesianas de promediado de modelos. Aplicando la técnica propuesta a un panel de países en el período 1960-2000, los resultados empíricos contrastan con el consenso previo en la literatura de crecimiento empírico: por un lado, no se encuentra evidencia de convergencia condicional entre los países, y por otro lado, ninguna variable parece predecir de forma robusta el crecimiento económico a largo plazo |
dc.format.extent | 27 p. : tab., gráf. |
dc.language.iso | en |
dc.publisher | Banco de España |
dc.relation.ispartof | Documentos de Trabajo / Banco de España, 1243 |
dc.rights | Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) |
dc.rights | In Copyright - Non Commercial Use Permitted |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES |
dc.rights.uri | http://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/ |
dc.subject | Growth regressions |
dc.subject | Panel data |
dc.subject | Moral uncertainty |
dc.subject | Bayesian model averaging |
dc.subject | Regresiones de crecimiento |
dc.subject | Datos de panel |
dc.subject | Incertidumbre de modelo |
dc.subject | Promediado Bayesiano de modelos |
dc.title | Growth empirics in panel data under model uncertainty and weak exogeneity |
dc.type | Documento de trabajo |
dc.identifier.bdebib | 000345266 |
dc.identifier.bdepub | DTRA-201243-eng |
dc.subject.bde | Evolución y desarrollo económicos |
dc.subject.bde | Renta, empleo y precios |
dc.subject.bde | Métodos matemáticos y cuantitativos |
dc.publisher.bde | Madrid : Banco de España, 2012 |
dc.subject.jel | O40 |
dc.subject.jel | C23 |
dc.subject.jel | C11 |