Heterogeneous responses to effective tax enforcement : evidence from Spanish firms

Abstract

Este documento investiga los efectos de supervisar los rastros de información generados por las actividades de las empresas con el objetivo de mejorar el cumplimiento de sus obligaciones tributarias. A partir de la variación cuasiexperimental proporcionada por la Unidad de Grandes Contribuyentes (UGC) existente en España, contrastamos empíricamente las predicciones teóricas relativas a las respuestas de las empresas ante un incremento del esfuerzo de supervisión tributario. Las empresas que facturan más de 6 millones de euros son revisadas por una UGC que dispone de más recursos para verifi car las transacciones reportadas por las empresas. Utilizando los estados contables de casi el universo de empresas españolas para el periodo 1999-2007, encontramos una concentración sustancial de empresas justo debajo del umbral de la UGC. En media, estimamos que las empresas que se concentran en el umbral reducen su ingresos reportados en 101.000 euros (1,7 % de su ingreso total) para evitar caer en el régimen de elevado control tributario. Ajustando por la existencia de costes de evasión soportados por las empresas, estimamos que la empresa marginal que decide situarse en el umbral reduce sus ingresos reportados en 593.000 euros (9,9 %). La respuesta es débil en sectores en los que la mayoría de las ventas se realizan al consumidor fi nal (venta al por menor, restauración) y fuerte en sectores que mayoritariamente venden bienes intermedios a otras empresas (distribución mayorista, manufactura). Este resultado indica que el esfuerzo de supervisión ejercido por la autoridad tributaria y la trazabilidad de la información reportada por las empresas son complementarios, y ambos necesarios para un control tributario efectivo. Finalmente, la evidencia presentada sugiere la declaración inadecuada de gastos asociados a la adquisición de materiales y de los costes laborales para evadir ..

This paper investigates the effects of monitoring the information trails generated by firms’ activities in order to improve tax compliance. We use quasi-experimental variation provided by a Large Taxpayers Unit (LTU) in Spain to empirically test the theoretical predictions on firms’ responses to an increase in monitoring effort. Firms with more than €6 million in reported revenue are monitored by the LTU, which devotes more resources to verifying the transactions reported by those fi rms. Using fi nancial statements from practically the entire universe of Spanish firms for the period 1999-2007, we find substantial bunching of firms just below the LTU threshold. On average, we estimate that bunchers reduce their reported revenue by €101,000 (1.7% of total revenue) to avoid falling in the high enforcement regime. Adjusting for resource costs of evasion faced by firms, we estimate that the marginal bunching firm reduces its reported revenue by up to €593,000 (9.9%). The response is weak in sectors where most sales are made to final consumers (retail, restaurants) and strong in sectors where fi rms sell intermediate goods to other businesses (wholesale, manufacturing). This result suggests that the monitoring effort by the tax authorities and the traceability of the information reported by firms are complements, and both are necessary for effective tax enforcement. Finally, we provide suggestive evidence that firms under low monitoring effort also misreport their material and labour expenditures to evade taxes, even in the presence of third-party reporting