Changing business models in international bank funding

Abstract

Este trabajo investiga la financiación internacional de los bancos activos a nivel mundial. Utilizando las estadísticas de banca internacional de BIS para un panel de 12 economías avanzadas, detectamos una ruptura estructural en esta financiación al comienzo de la gran crisis financiera. En su modelo comercial posterior a la quiebra, los bancos confían menos en las fuentes transfronterizas y, en cambio, aprovechan los fondos de fuera de sus jurisdicciones haciendo un uso más activo de sus subsidiarias y sus sucursales internacionales, así como de las cuentas entre oficinas dentro del mismo grupo bancario

This paper investigates the foreign funding mix of globally active banks. Using BIS international banking statistics for a panel of 12 advanced economies, we detect a structural break in international bank funding at the onset of the great financial crisis. In their post-break business model, banks rely less on cross-border liabilities and, instead, tap funds from outside their jurisdictions by making more active use of their subsidiaries and branches, as well as inter-office accounts within the same banking group