Industry vs Services: do enforcement institutions matter for specialization patterns? : disaggregated evidence from Spain

Abstract

Este documento estima el efecto de la calidad de las instituciones en el patrón de especialización productiva observado en España en el período 1999-2014 a nivel local. La investigación parte de la observación de que la actividad económica en España muestra un fuerte patrón de especialización geográfica: las regiones menos especializadas en manufacturas o actividades industriales y orientadas al sector servicios en el sur (como Andalucía o Extremadura) contrastan con regiones más industrializadas o con mayor intensidad manufacturera en el norte, como el País Vasco, Navarra o Aragón. Para realizar el análisis, construimos tasas de congestión judicial a nivel provincial para las jurisdicciones civil, administrativa y social y estimamos su efecto sobre el peso del sector manufacturero y el sector servicios en el PIB provincial. Para que la estimación sea consistente, analizamos las diferencias históricas en la vigencia de Derecho foral o especial y las relacionamos con la eficacia del sistema judicial hoy

Tras utilizar diversas técnicas de estimación, los resultados muestran un efecto fuerte y persistente de la eficacia judicial sobre la especialización productiva a nivel provincial. Más en concreto, las provincias en las que históricamente ha habido vigencia de Derecho foral o especial tienen una probabilidad significativamente mayor de que la eficacia judicial sea más alta hoy. A su vez, una mayor eficacia judicial facilita la especialización de la provincia en actividades manufactureras de alta productividad y una menor eficacia fomenta la especialización en el sector servicios. El efecto de la eficacia judicial sobre la especialización productiva parece robusto en distintas verificaciones y parece ser causal. Por último, las tres jurisdicciones serían relevantes para explicar la especialización, si bien parece tener un impacto más pronunciado la jurisdicción administrativa que la laboral o la civil

We exploit historical differences in foral law to consistently estimate the contribution of the quality of enforcement institutions to economic specialization across Spanish provinces in the period 1999-2014. The distribution of economic activity in Spain as of today shows a strong pattern of geographical specialization. Regions less specialized in manufacturing (industry) and oriented to services sectors (Andalusia, Extremadura) in the south are compared with industrialized/manufacturing regions in the north such as the Basque Country, Navarre or Aragon. We construct province-level congestion rates across three different jurisdictions (civil, labor and administrative) from real judicial data measuring the performance of the Spanish judicial system over time, and estimate the effect of judicial efficacy on the share of manufacturing and services in the total output. Using a variety of estimation techniques, the evidence unveils strong and persistent effects of judicial efficacy on province-level economic specialization with notable distributional differences. The provinces with a historical experience of foral law are significantly more likely to have more efficient enforcement institutions at the present day. In turn, greater judicial efficacy facilitates specialization in high-productivity manufacturing while greater judicial inefficacy encourages service-intensive specialization. The effect of judicial efficacy on economic specialization does not depend on confounders, holds across a number of specification checks and appears to be causal. Lastly, the three jurisdictions seem relevant to explain specialization, although the administrative jurisdiction appears to have a more pronounced impact than the labor or civil jurisdictions