Timed to say goodbye : does unemployment benefit eligibility affect worker layoffs?

Abstract

Este trabajo estudia el papel que desempeñan las condiciones de acceso a la prestación por desempleo sobre la tasa de despidos. Para ello, se explota la variación cuasi experimental en los criterios de elegibilidad para el subsidio de desempleo en Italia, a través de una estimación de diferencias en diferencias. Los resultados destacan que la probabilidad de despido aumenta alrededor del 12 % en el momento en que los trabajadores alcanzan la elegibilidad para el subsidio de desempleo, y ese efecto persiste durante 16 semanas. Estos resultados se mantienen utilizando diferentes estrategias de estimación, y se explican, en gran parte, por las relaciones laborales que empezaron después de la Gran Recesión, en el sur de Italia y en empresas pequeñas. Razonamos que la principal fuerza impulsora de este efecto es el riesgo moral por parte de las empresas

We study how unemployment benefit eligibility affects the layoff exit rate by exploiting quasiexperimental variation in eligibility rules in Italy. By using a difference-indifferences estimator, we find an instantaneous increase of about 12% in the layoff probability when unemployment benefit eligibility is attained, which persists for about 16 weeks. These findings are robust to different identifying assumptions and are mostly driven by jobs started after the onset of the Great Recession, in the South and for small firms. We argue that the moral hazard from the employer’s side is the main force driving these layoffs