2024-03-29T05:39:25Zhttps://repositorio.bde.es/oai/requestoai:repositorio.bde.es:123456789/67282023-12-28T13:35:32Zcom_123456789_5661com_123456789_21col_123456789_5696
Repositorio Institucional
author
Alonso Sánchez, Francisco
author
Blanco, Roberto
author
Río, Ana del
2019-08-10T17:38:20Z
2019-08-10T17:38:20Z
2001-06-25
ISBN: 8477937605
ISSN: 0213-2710
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/6728
000164056
DTRA-200111-eng
Los bonos indiciados a la inflacion son activos financieros de renta fija cuyos flujos de pagos nominales dependen de la evolucion de un indice de precios. En paises donde existen estos activos, las expectativas de inflacion son a veces estimadas como el diferencial entre la rentabilidad (nominal) de un bono convencional y la rentabilidad (real) de un bono indiciado con vencimiento similar, mismo emisor e identica moneda de denominacion. Sin embargo, este indicador, conocido como tasa 'break-even', puede incorporar sesgos. En este trabajo se discuten estos y, en la medida de lo posible, se cuantifican. Utilizando el bono indiciado frances con vencimiento a diez años, se calcula un indicador alternativo de expectativas de inflacion, denominado 'medida de compensacion por inflacion', que corrige algunos de dichos sesgos. Ambos indicadores resultan ser muy parecidos en la muestra empleada. (fas) (ad)
eng
Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
Estimating inflation expectations using French government inflation-indexed bonds
Documento de trabajo
URL
https://repositorio.bde.es/bitstream/123456789/6728/1/dt0111e.pdf
File
MD5
246d1317f0d26ded453763bd00807e76
192795
application/pdf
dt0111e.pdf
URL
https://repositorio.bde.es/bitstream/123456789/6728/2/dt0111e.pdf.txt
File
MD5
f3546264fbaece0af5997ed3cf0881cf
73942
text/plain
dt0111e.pdf.txt