2024-03-28T19:21:59Zhttps://repositorio.bde.es/oai/requestoai:repositorio.bde.es:123456789/65892023-06-08T12:26:00Zcom_123456789_5661com_123456789_21col_123456789_5701
Dolado Lobregad, Juan José
Mármol, Francesc
2019-08-10T17:28:00Z
2019-08-10T17:28:00Z
1996-06-13
ISBN: 8477934908
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/6589
000114831
DTRA-199617-eng
En este trabajo se aborda el problema de la estimacion eficiente de vectores de cointegracion en modelos de regresion lineal con variables que siguen procesos integrados generalizados (de orden superior a la unidad y fraccionales). En el caso de integracion I(d), d=2,3..., se demuestra que existe un procedimiento FM-OLS que solo necesita corregir el sesgo de endogeneidad y produce estimadores asintoticamente eficientes y normales. Cuando los regresores siguen procesos integrados fraccionados FI(d) y el error es FI( ), existe un estimador de caracteristicas similares, denominado FFM-OLS, si d y d 1/2. En cualquier caso, no existe un estimador del vector de cointegracion cuya distribucion asintotica sea normal. Finalmente, se analizan las consecuencias de aplicar el procedimiento de estimacion FM-OLS diseñado para variables I(1), cuando las variables son (d) o FI(d). Se demuestra que, en dicho caso, el estimador FM-OLS pierde sus propiedades de optimalidad. (jdl) (mac)
eng
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
http://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/
Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)
In Copyright - Non Commercial Use Permitted
Efficient estimation of cointegrating relationships among higher order and fractionally integrated processes
Documento de trabajo