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oai:repositorio.bde.es:123456789/64842025-03-04T08:43:26Zcom_123456789_5661com_123456789_21col_123456789_5704

Agregados monetarios ponderados : el caso español Ayuso, Juan Vega, Juan Luis Macroeconomía y economía monetaria Política monetaria Métodos cuantitativos Situación económica Deuda pública Fintech El objeto de este trabajo es analizar la posible utilidad de utilizar en España un agregado monetario ponderado, es decir un agregado en el que el peso de los distintos activos financieros varie en funcion de su liquidez. Para ello utiliza dos definiciones de agregados ponderados: el Indice de Divisia y el Equivalente Liquido en ambas definiciones las ponderaciones dependen de los tipos de interes de los activos financieros a incluir en el agregado y del tipo de interes de un activo financiero que no proporciona liquidez (benchmark) . Construye una serie de agregados ponderados para el caso español y los compara con los actuales ALP y M2, analizando sus propiedades estadisticas y la existencia de una relacion de cointegracion entre los agregados considerados y las variables que la teoria economica sugiere como argumentos de una funcion de demanda de dinero. La evidencia empirica resulta contraria a los agregados ponderados, sin embargo no se descarta obtener mejores resultados mediante el perfeccionamiento de la estructura de ponderaciones. Bibl.(be-jha) 1993-02-11 Documento de trabajo ISBN: 8477932069 https://repositorio.bde.es/handle/123456789/6484 es Documentos de Trabajo / Banco de España, 9303 Versión en inglés 123456789/6486 Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) In Copyright - Non Commercial Use Permitted https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES http://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/ 37 p. application/pdf España Banco de España. Servicio de Estudios Madrid : Banco de España. Servicio de Estudios, 1993