2024-03-29T11:38:38Zhttps://repositorio.bde.es/oai/requestoai:repositorio.bde.es:123456789/98052023-11-30T13:37:13Zcom_123456789_5661com_123456789_21col_123456789_5662
The elasticity of taxable income in Spain: 1999-2014
Almunia, Miguel
López-Rodríguez, David
Elasticidad de la renta gravable
Impuesto sobre la renta personal
Reversión a la media
Deducciones fiscales
Elasticity of taxable income
ETI
Personal income tax
Mean reversion
Tax deductions
En este artículo se estudia cómo reacciona la renta gravable de los contribuyentes
españoles ante cambios en los tipos marginales del IRPF, utilizando como principal
fuente de identifi cación la variación proporcionada por tres grandes reformas del
impuesto introducidas a lo largo del período 1999-2014. Las estimaciones más fi ables de
la elasticidad de la renta gravable con respecto al tipo marginal neto del impuesto para este
período se sitúan en el rango comprendido entre 0,45 y 0,64. Esta elasticidad es cerca
de tres veces mayor para los contribuyentes autónomos que para los trabajadores, y es
mayor para las rentas procedentes de las actividades económicas que para las rentas del
trabajo y del capital. La elasticidad de la renta bruta es menor, entre 0,10 y 0,24, mientras
que la elasticidad de algunas deducciones como las de planes de pensiones privados excede
de 1. Las estimaciones obtenidas son similares cuando se utiliza una amplia variedad de
métodos de estimación y restricciones muestrales, y también son robustas frente a los
sesgos potenciales creados por la presencia de reversión a la media y heterogeneidad en
las tendencias de renta entre contribuyentes.
We study how taxable income responds to changes in marginal tax rates, using as a
main source of identifying variation three large reforms to the Spanish personal income
tax implemented in the period 1999-2014. The most reliable estimates of the elasticity
of taxable income (ETI) with respect to the net-of-tax rate for this period are between 0.45
and 0.64. The ETI is about three times larger for selfemployed taxpayers than for employees,
and larger for business income than for labor and capital income. The elasticity of broad
income (EBI) is smaller, between 0.10 and 0.24, while the elasticity of some tax deductions
such as the one for private pension contributions exceeds one. Our estimates are similar
across a variety of estimation methods and sample restrictions, and also robust to potential
biases created by mean reversion and heterogeneous income trends.
2019-07-18
Documento de trabajo
ISSN: 1579-8666 (en línea)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/9805
eng
Documentos de Trabajo / Banco de España, 1924
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España
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2019