2024-03-29T05:29:01Zhttps://repositorio.bde.es/oai/requestoai:repositorio.bde.es:123456789/112342023-06-08T10:59:23Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_11222
Completion of Basel III post-crisis reforms: overview and analysis of key features
Anguren Martín, Rebeca
Castro, Christian Eduardo
Durán Vicente, Danae
Artículo de revista
In December 2017, the Basel Committee published the final revisions to the Basel III regulatory framework. The main objective of these revisions – the outstanding Basel III postcrisis reforms – was to reduce the excessive variability of risk-weighted assets. To further this purpose, a number of extensive changes were introduced to the existing regulatory standards, including the two available approaches for credit risk (the standardised approach and the internal ratings-based approach), the operational risk framework, the credit valuation adjustment framework, and the leverage ratio, among others. In addition, a more robust, risk-sensitive aggregate output floor based on the revised standardised approaches was added to the framework. In parallel, the Basel Committee completed its review of the regulatory treatment of sovereign exposures without changes to the current rules at this stage. This paper provides a general overview of all these developments along with more detailed explanations of their key features, rationale and workings.
2018-05
Artículo
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11234
eng
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 34 (mayo 2018), p. 7-33
Versión en inglés 123456789/11270
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Madrid : Banco de España, 2018
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El riesgo de cambio climático en los mercados y las entidades financieras: retos, medidas e iniciativas internacionales
Marqués Sevillano, José Manuel
Romo González, Luna
Artículo de revista
El Acuerdo de París de 2015 reconoció la necesidad de movilizar flujos financieros hacia inversiones que respalden una economía baja en emisiones de gases de efecto invernadero y que sean beneficiosas para el medio ambiente, lo que se conoce como «finanzas verdes». En el artículo se explican los debates existentes sobre las nuevas demandas que el cambio climático traslada al sistema financiero para que se alinee con la lucha por minimizar daños y apoye iniciativas preventivas. Se analiza en qué medida los mercados financieros y los bancos reconocen y actúan frente a los riesgos a que les expone el cambio climático. También se repasan las principales medidas nacionales e internacionales encaminadas a mejorar la percepción del riesgo climático y a facilitar la identificación de los proyectos verdes por los mercados e intermediarios financieros. Los autores concluyen que el riesgo climático no está plenamente internalizado por el sector financiero, e identifican varios obstáculos que impiden la movilización de fondos para la financiación de proyectos verdes, aunque el balance a escala internacional muestra una evolución positiva.
2018-05
Artículo
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11239
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 34 (mayo 2018), p. 115-140
Versión en inglés 123456789/11275
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Madrid : Banco de España, 2018
oai:repositorio.bde.es:123456789/112532023-12-11T11:58:07Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_11222
Sovereign bond-backed securities as European reference safe assets: a review of the proposal by the ESRB-HLTF
Mencía, Javier
Rodríguez-Moreno, María
Artículo de revista
A High-Level Task Force (HLTF ) of the European Systemic Risk Board (ESRB) has recently put forward a proposal aimed to increase the supply of low-risk financial assets in Europe through the securitisation of national euro area sovereign debt. This article reviews the proposal from different angles, including regulatory and financial stability considerations, as well as current market practices relevant to safe assets. We conclude that the proposal has some positive elements that would help to foster financial integration in the euro area, although it would also pose challenges related to financial stability in times of stress. All the pros and cons of the proposal should be properly accounted for if further steps are taken to develop this proposal.
2018-05
Artículo
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11253
eng
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 34 (mayo 2018), p. 101-114
Versión en inglés 123456789/11274
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Zona euro
Madrid : Banco de España, 2018
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Cierre de oficinas bancarias y acceso al efectivo en España
Jiménez Gonzalo, Concepción
Tejero Sala, Helena
Artículo de revista
El mismo fenómeno de cierre de oficinas bancarias se ha producido en los países de la eurozona aunque en menor magnitud. A pesar del elevado número de oficinas cerradas, en 2017, España seguía siendo uno de los países con mayor número de oficinas por habitante, aunque la diferencia con otros países miembros se ha reducido. A finales de 2017, 4.109 municipios carecían de oficina, afectando al 2,7 % de la población española, localizada principalmente en la región de Castilla y León. Internet facilita las operaciones bancarias evitando la exclusión financiera, pero el cierre de oficinas dificulta el acceso al efectivo al segmento de población que lo usa como medio de pago principal y único. Las entidades complementan la distribución de efectivo con cajeros automáticos desplazados y otras facilidades como oficinas móviles en zonas rurales. Como resultado de todo ello, se estima que la proporción de población española que no dispone de puntos cercanos de acceso al efectivo es aproximadamente el 1,96 % del total nacional.
2018-05
Artículo
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11235
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 34 (mayo 2018), p. 35-57
Versión en inglés 123456789/11271
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Zona euro
España
Madrid : Banco de España, 2018
oai:repositorio.bde.es:123456789/112522023-06-08T10:59:24Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_11222
Financial stability consequences of the expected credit loss model in IFRS 9
Sánchez Serrano, Antonio
Artículo de revista
Following the G20 mandate, there has been a move from incurred loss approaches for the recognition of credit losses to expected credit loss approaches. Since 1 January 2018, European banks follow the approach defined by IFRS 9, according to which, exposures are allocated to three stages depending on their relative credit risk. These stages require different time horizons for the computation of expected credit losses and different basis for interest accrual. Overall, the timelier and fuller recognition of credit losses is expected to bring substantial benefits to financial stability. However, IFRS 9 is not going to be applied with perfect foresight. On the contrary, expected credit loss models would be able to anticipate downturns only shortly before their occurrence. At the onset, a system-wide sizable increase in provisions associated with expected credit losses can be expected, which may have undesired procyclical effects via banks’ profits and regulatory capital. The paradigm shift in accounting for credit losses may call for a policy reflection on: i) the importance of supervisory stress tests; ii) a call for simplicity in models; iii) the need for better and harmonised disclosures; iv) the expectations on the use of cyclical capital buffers, and v) the interaction with the current regulatory framework.
2018-05
Artículo
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11252
eng
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 34 (mayo 2018), p. 81-99
Versión en inglés 123456789/11273
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Madrid : Banco de España, 2018
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Concentración y competencia bancarias en España: el impacto de la crisis y la reestructuración
Cruz-García, Paula
Fernández de Guevara, Juan F.
Maudos, Joaquín
Artículo de revista
El objetivo de este artículo es analizar la reciente evolución de la concentración y la competencia bancaria en España, centrando la atención en el impacto de la reciente reestructuración y consolidación del sector, y aportando información a nivel provincial. Los indicadores de competencia construidos muestran, en principio, que la competencia se ha resentido con la reestructuración desde 2008, si bien el indicador que tiene en cuenta el riesgo muestra que los niveles actuales son similares a los que existían antes de la crisis. En el caso de la concentración del mercado, la imagen agregada a escala nacional enmascara situaciones bien distintas en el ámbito provincial, con niveles muy elevados en algunos casos. Por tanto, desde el punto de vista de la competencia, es importante analizar la rivalidad competitiva no solo a nivel nacional, sino también en mercados con menor dimensión geográfica.
2018-05
Artículo
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11236
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 34 (mayo 2018), p. 59-80
Versión en inglés 123456789/11272
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
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España
Madrid : Banco de España, 2018
oai:repositorio.bde.es:123456789/112332023-06-20T12:01:10Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_11222
Revista de Estabilidad Financiera. 34 (mayo 2018)
Banco de España
Número de revista
2018-05
Revista
ISSN: 1579-3621 (en línea)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/11233
spa
Versión en inglés 123456789/11269
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Madrid : Banco de España, 2018