2024-03-28T17:52:26Zhttps://repositorio.bde.es/oai/requestoai:repositorio.bde.es:123456789/135472023-12-28T11:36:04Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:50Z
urn:hdl:123456789/13547
La perspectiva de la digitalización de la banca española: riesgos y oportunidades
Toloba, Carolina
Río, José Miguel del
Fintech-General
Artículo de revista
La rápida evolución de la tecnología, las expectativas de los clientes digitales y la aparición de nuevos competidores han supuesto un incentivo para que las entidades bancarias se replanteen sus modelos de negocio y mejoren sus procesos internos. En un entorno de bajos tipos de interés y reducción de márgenes, los bancos buscan nuevas fuentes de ingresos y centran su estrategia en el cliente, ofreciéndole productos y servicios que mejoren su experiencia y personalicen la oferta. Por otro lado, las entidades de crédito han lanzado planes de transformación digital para que sus procesos internos sean más eficaces y eficientes. En este artículo se describe la situación actual de la digitalización de la banca española, así como una lista no exhaustiva de potenciales riesgos y oportunidades derivados de esta. Asimismo, se presentan una serie de retos
para su supervisión. Según nuestra experiencia, es fundamental que los supervisores mantengamos un diálogo continuo con la industria que nos permita obtener un conocimiento real de la situación de la digitalización en la que se encuentran los bancos y que a la vez facilite la transmisión de nuestras expectativas supervisoras.
2020-05
Artículo
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13547
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 38 (primavera 2020), p. 77-98
Versión en inglés 123456789/13554
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
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España
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020
oai:repositorio.bde.es:123456789/135492023-06-08T10:59:25Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:54Z
urn:hdl:123456789/13549
Los tipos de interés libres de riesgo del euro: la transición del eonia al €STR
Álvarez López, Inmaculada
Lago Perezagua, Pablo
Artículo de revista
Tras la crisis financiera, la disminución del volumen negociado en operaciones sin garantizar provocó una pérdida de representatividad del tipo eonia. Por otro lado, los casos de manipulación de algunos de los principales índices de referencia, como el líbor, y las sanciones impuestas por las autoridades hicieron que un número elevado de entidades dejara de contribuir voluntariamente a dichos índices, y a otros como el eonia. En esa tesitura, se hizo patente la necesidad de contar con tipos de referencia adecuados y fiables. El presente artículo describe las características básicas y analiza los motivos para la creación del nuevo tipo de interés libre de riesgo de la zona del euro: el €uro short-term rate (€STR). Además, presenta los avances del grupo de trabajo sobre tipos de interés libres de riesgo y la necesaria transición con vistas a lograr la paulatina sustitución del tipo eonia, que hasta ahora ha sido referente para muchos contratos del mercado monetario e indicador para la toma de decisiones de política monetaria del Eurosistema.
2020-05
Artículo
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13549
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 38 (primavera 2020), p. 131-156
Versión en inglés 123456789/13556
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Zona euro
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020
oai:repositorio.bde.es:123456789/135462023-12-28T13:33:26Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:48Z
urn:hdl:123456789/13546
Fintech: panorama y retos en la obtención de información
Quintanero, Jara
Santos, Román
Fernández, Ana
Moreno, Auxi
Fintech-General
Artículo de revista
Las estadísticas de los mercados financieros son una fuente de información fundamental para el ejercicio de las funciones de un banco central y, por ello, es esencial que mantengan un alto nivel de calidad a lo largo del tiempo y que sean suficientemente completas. Cambios en el sector financiero, como los que se vienen observando a raíz del proceso de digitalización, podrían afectar a la utilidad y representatividad de las fuentes de información más tradicionales, por lo que es necesario medir el fenómeno y valorar sus implicaciones. A día de hoy, sin embargo, no existe en nuestro país un registro oficial que recoja la población total de entidades fintech. En consecuencia, desde el Banco de España se está trabajando en delimitar este ecosistema a efectos estadísticos, identificando los distintos tipos de entidades que lo componen en función de su actividad, así como algunas de sus características básicas. A la vista de los resultados de estos trabajos, se concluye que, por el momento, la industria fintech presenta una dimensión muy reducida en comparación con el tamaño del conjunto del sector financiero. No obstante, el dinamismo y las carencias de información a los que podría dar lugar hacen necesario un seguimiento continuo de esta actividad, para lo que resulta conveniente mantener una estrecha colaboración con la industria, así como con otras autoridades.
2020-05
Artículo
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13546
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 38 (primavera 2020), p. 53-76
Versión en inglés 123456789/13553
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España
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020
oai:repositorio.bde.es:123456789/135452023-06-08T10:59:25Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:47Z
urn:hdl:123456789/13545
Taxonomy of the Spanish FinTech ecosystem and the drivers of FinTechs’ performance
Carbó Valverde, Santiago (1966- )
Cuadros Solas, Pedro Jesús
Rodríguez Fernández, Francisco
Fintech-General
Artículo de revista
The main aim of the paper is to examine the current situation and evolution of the Spanish FinTech ecosystem and the driving forces of the performance of these firms. After examining the current situation of the Spanish FinTech ecosystem at an international level, we show that Spain has a solid and dynamic FinTech sector in terms of FinTech firms per capita (5 firms per million inhabitants) but with relatively low levels of investments and FinTech credit (3.4€ per capita). We also show that most of the Spanish FinTechs are focused on offering B2B solutions, obtain revenues via charging fees or commissions and have not matured enough. Moreover, most of these firms were founded by entrepreneurs and are located in large cities such as Madrid and Barcelona. We also document a positive evolution of the funds invested – mainly through venture capital funds – on the whole Spanish FinTech sector since 2014. In terms of performance, FinTechs founded by a few number of entrepreneurs perform better. We also find that being located in Madrid or Barcelona does not have an effect on performance while those FinTech receiving external financing via seed capital exhibit lower returns.
2020-05
Artículo
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13545
eng
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 38 (primavera 2020), p. 27-52
Documento relacionado 123456789/13552
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España
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020
oai:repositorio.bde.es:123456789/135482023-12-22T15:29:54Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:52Z
urn:hdl:123456789/13548
El sistema interno de evaluación del crédito del Banco de España
Gavilá, Sergio
Maldonado, Alfredo
Marcelo, Antonio
Artículo de revista
La instrumentación de la política monetaria a través de las operaciones crediticias tradicionales exige la aportación de garantías adecuadas por parte de las contrapartidas. El objetivo de dichas garantías es evitar que el banco central que proporciona la financiación incurra en pérdidas que puedan afectar negativamente a su independenci financiera y, a la postre, a su credibilidad. El desarrollo de capacidades internas por parte de un banco central para la evaluación de los riesgos asociados a determinados activos presentados como garantía es, por tanto, un aspecto relevante para este tipo de instituciones. En el Eurosistema, los bancos centrales nacionales tienen la posibilidad de desarrollar modelos internos de calificación crediticia, denominados «ICAS» (in-house credit assessment systems). El Banco de España cuenta con modelos de este tipo para la evaluación crediticia de las empresas desde finales de la década de los noventa, y está expandiendo el número y la tipología de estos con el objetivo final de estar en disposición de poder admitir como garantía créditos concedidos a cualquier empresa española. La consolidación de los créditos como un activo de garantía relevante en los últimos años, así como las sinergias del sistema interno de evaluación del crédito del Banco de España (ICAS BE) con otras funciones del Banco, permite abordar la siguiente fase de crecimiento, consistente en la calificación de las pequeñas y medianas empresas (pymes) del país. En este contexto cobra especial relevancia la respuesta proporcionada recientemente por el Eurosistema a la crisis del Covid-19, que va a implicar una reacción muy rápida ante la necesidad de ampliar el alcance del ICAS BE.
2020-05
Artículo
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13548
spa
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 38 (primavera 2020), p. 99-130
Versión en inglés 123456789/13555
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
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España
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020
oai:repositorio.bde.es:123456789/135442023-06-08T10:59:25Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:46Z
urn:hdl:123456789/13544
Big Tech "banks", financial stability and regulation
Padilla, A. Jorge
Fintech-General
Artículo de revista
This paper considers the financial stability risks caused by BigTech’s entry into retail
banking and discusses alternative policy responses aimed at allaying those concerns.
The entry of BigTech platforms may transform the retail banking industry in radical
ways: while it may spur much-needed competition in the short term, it may also
increase financial instability and lead to even more concentrated credit markets in
the long-term. Importantly, traditional banks may be forced to transform into “narrow
banks”, limited to funding the loans originated and distributed by the BigTechs. The
separation between origination and funding has proved problematic once and again,
from the savings and loans (S&L) crisis of the 80s and 90s to the financial collapse
of the Great Recession. This time need not be different. Whether this grim prospect
materialises, though, will depend on several factors, including how regulators
respond to the new challenges posed by the entry of BigTech “banks”.
2020-05
Artículo
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13544
eng
Revista de Estabilidad Financiera / Banco de España, 38 (primavera 2020), p. 9-26
Documento relacionado 123456789/13551
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
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Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020
oai:repositorio.bde.es:123456789/135432023-06-20T12:01:10Zcom_123456789_11141com_123456789_21col_123456789_13492
2020-08-27T08:29:46Z
urn:hdl:123456789/13543
Revista de Estabilidad Financiera. 38 (primavera 2020)
Banco de España
Número de revista
2020-05
Revista
ISSN: 1579-3621 (edición electrónica)
https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13543
spa
Versión en inglés 123456789/13550
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES
http://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/
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España
Banco de España
Madrid : Banco de España, 2020