Los instrumentos de ahorro-previsión en España : desarrollos recientes

Abstract

Los productos de ahorro-previsión son instrumentos financieros de largo plazo que tienen un carácter finalista, es decir, están diseñados para cubrir determinadas contingencias, principalmente la jubilación. La mayor parte de los países desarrollados han impulsado estos activos —normalmente mediante un favorable tratamiento fiscal— en la medida en que complementan a los sistemas públicos de previsión social, como las pensiones y la asistencia social. En España, la reforma de la Ley del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF de 2006), que entró en vigor el 1 de enero de 2007, modificó sensiblemente el régimen fiscal de los instrumentos de ahorro y, en particular, el de los productos de ahorro-previsión. Además, las recientes normas sobre el mercado hipotecario y sobre dependencia han introducido nuevas coberturas y productos en el ámbito de la previsión social, mientras que la Ley de Presupuestos Generales del Estado (PGE) para el año 2010 ha modificado los tipos impositivos y el régimen de retenciones de los rendimientos del ahorro financiero