Capital regulatorio y capital económico : el efecto de la calidad crediticia y del ajuste por vencimiento

Abstract

Uno de los principales objetivos de la propuesta de reforma del Acuerdo de Capital actualmente en vigor es acercar el capital regulatorio por riesgo de crédito al capital económico que las entidades más avanzadas están calculando internamente. El Documento Consultivo publicado en enero del 2001 por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (en adelante, el Documento Consultivo), sin admitir que los modelos internos de cálculo de capital económico sean adecuados para determinar el capital regulatorio, sí acepta la posibilidad de calcular el capital regulatorio a partir de determinados resultados de estos modelos. Así, tanto en el denominado IRB básico como en el IRB avanzado, se calcula el capital mínimo necesario en función, entre otros parámetros, de las probabilidades de impago de las contrapartidas estimadas internamente por las entidades. Estos procedimientos calculan el capital regulatorio total de la cartera como la suma de los capitales individuales asociados a cada una de las operaciones con riesgo de crédito.