Un sistema de clasificación (rating) de acreditados

Abstract

En función de la posibilidad que, para las entidades de crédito individuales, establece la actual propuesta de reforma del Acuerdo de Capital de 1988 (Basilea II) a la hora de calcular sus requerimientos mínimos de capital a partir de sus procedimientos internos de medición y gestión de riesgo, el objetivo de este artículo es aproximarse a dichos procedimientos obteniendo un sistema de clasificación ( rating ) de acreditados (empresas) que sirva como herramienta de apoyo alternativa a la nueva función supervisora que se deriva de la reforma propuesta en Basilea. Utilizando información de impagos y económica/financiera de los distintos acreditados, se estima un modelo de regresión logístico, de forma que, a partir de las puntuaciones que se obtienen del mismo, se establece una clasificación que, finalmente, permite obtener las categorías (homogéneas) en las que quedan clasificados los diferentes acreditados, así como las probabilidades de impago asignadas a las mismas. El trabajo incluye, además, las posibles aplicaciones que, desde un punto de vista de la autoridad supervisora, posee un sistema de rating.