Aspectos críticos en la implantación y validación de modelos internos de riesgo de crédito

Abstract

El artículo analiza algunos aspectos que la experiencia acumulada en la revisión supervisora ha revelado como críticos en la implantación y validación de los modelos internos de riesgo de crédito. Se destaca la importancia tanto de los factores cualitativos como de los detalles en los cálculos numéricos que conducen a la cifra de capital regulatorio. Dentro de los aspectos cualitativos, se señalan aquellos en los que en la práctica se han detectado más problemas o cuya solución puede ser muy costosa en términos de recursos y tiempo. Entre otros, se destacan: la integración efectiva de los modelos en la gestión diaria de los riesgos, la implicación de la alta dirección y la existencia de bases de datos adecuadas. Para poner de manifiesto la importancia de los detalles en los cálculos de capital regulatorio, se analiza el impacto de la construcción de las categorías de riesgo, el ajuste al ciclo y la posible correlación entre probabilidades de incumplimiento y severidades. Por último, se hace referencia a un caso particular en el que la estimación de los factores de riesgo adquiere una especial dificultad, el de las carteras con pocos incumplimientos.