Ciclo crediticio, riesgo de crédito y regulación prudencial

Abstract

En este trabajo presentamos evidencia de una relación positiva, aunque desfasada en el tiempo, entre el crecimiento rápido del crédito y los impagos en los préstamos bancarios. Además, este trabajo contiene evidencia empírica que muestra una mayor relajación de los estándares crediticios de las entidades durante períodos de expansión económica, tanto en términos de evaluación de los prestatarios como de exigencias de garantías. El trabajo muestra evidencia que confirma que, durante los períodos de expansión, las entidades conceden créditos a clientes más arriesgados, mientras que los préstamos garantizados disminuyen. Desarrollamos también una nueva herramienta regulatoria de carácter prudencial, basada en el uso de provisiones dinámicas o contracíclicas que tiene en cuenta el perfil de riesgo de las carteras crediticias de las entidades a lo largo del ciclo económico. Esta provisión podría contribuir a reforzar la estabilidad de los sistemas financieros.