Un modelo de análisis del riesgo de crédito y su aplicación para realizar una prueba de estrés del sistema financiero mexicano

Abstract

Un componente importante de la estabilidad financiera de un país es el nivel de riesgo que hay en el sistema financiero, y, en particular, el que se refiere al riesgo de crédito. Evaluar el peligro que representa este riesgo para el sistema financiero constituye un reto formidable para los supervisores, ya que implica tener la capacidad de medir el nivel de riesgo de crédito que hay en el sistema completo y no solamente en uno de los bancos u otro tipo de intermediarios que participan en el crédito. Para estos propósitos, la mayoría de los modelos de uso corriente en los bancos comerciales no son del todo adecuados, tanto por los altos requerimientos de información, como por la necesidad de recurrir a métodos numéricos muy onerosos en recursos de cálculo para obtener la distribución de pérdidas de una cartera. Finalmente, una vez obtenida la distribución de pérdidas, aunque obtener el Valor en Riesgo (VaR) es relativamente fácil, el análisis de los principales determinantes del nivel de riesgo, la identificación de segmentos riesgosos, la realización de pruebas de estrés y la determinación de suficiencia de capital de los bancos se hacen mediante procedimientos empíricos complicados, que requieren de un gran sustento computacional.