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La modelización de la volatilidad del mercado bursátil español

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Authors
Issue Date
1995
Physical description
38 p.
ISBN
8477933677
Abstract
En este trabajo se obtiene evidencia empirica sobre las regularidades que caracterizan la volatilidad del mercado español de renta variable. Los modelos estimados presentan, en general, un ajuste modesto y sugieren un comportamiento poco inercial de la volatilidad, caracterizado por cambios asistematicos de nivel. Una singularidad llamativa del mercado español es la ausencia de una respuesta asimetrica de su volatilidad ante movimientos alcistas y bajistas de los precios. Contiene bibliografia. (fas) (igg)
Publish on
Documentos de trabajo / Banco de España, 9507
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