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On some simple tests for cointegration : the cost of simplicity

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1,52 MB
Authors
Issue Date
1993
Physical description
44 p.
ISBN
8477932034
Abstract
En este trabajo se desarrollan los argumentos de Kremer sobre el test propuesto por Hansen basado sobre los residuos de la segunda etapa de las relaciones de cointegracion estimadas a traves de Cochrane-Orcutt. Se argumenta que a pesar de las ventajas de este test, sufre del problema de la posibilidad de imponer restricciones de factores comunes invalidas. Incluye bibliografia
Publish on
Documentos de trabajo / Banco de España, 9302
Subjects
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