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Campo DC | Valor |
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dc.contributor.author | Restoy, Fernando |
dc.contributor.author | Weil, Philippe |
dc.date.accessioned | 2019-08-10T17:24:46Z |
dc.date.available | 2019-08-10T17:24:46Z |
dc.date.issued | 1995-05-24 |
dc.identifier.uri | https://repositorio.bde.es/handle/123456789/6561 |
dc.description.abstract | En este trabajo se considera su modelo de valoracion, donde las primas de riesgo se explican por covarianzas con el rendimiento de la cartera agregada de la economia (riqueza) y con el consumo. Argumentando que la riqueza es, esencialmente, no observable, se utiliza la funcion de consumo para eliminar la tasa de rendimiento agregada de las ecuaciones de valoracion. Asi, se obtiene que los rendimientos son determinados, en equilibrio, segun una ecuacion que constituye una version generalizada del CAPM con consumo. Esta expresion es derivada para procesos homocedasticos y heterocedasticos, y se utiliza para obtener, en equilibrio, la estructura temporal de los tipos de interes. (frl) (igg) |
dc.format.extent | 29 p. |
dc.language.iso | en |
dc.publisher | Banco de España. Servicio de Estudios |
dc.relation.ispartof | Documentos de Trabajo / Banco de España, 9515 |
dc.rights | Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) |
dc.rights | In Copyright - Non Commercial Use Permitted |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es_ES |
dc.rights.uri | http://rightsstatements.org/vocab/InC-NC/1.0/ |
dc.title | Approximate equilibrium asset prices |
dc.type | Documento de trabajo |
dc.identifier.bdebib | 000099448 |
dc.identifier.bdepub | DTRA-199515-eng |
dc.subject.bde | Valoración de activos |
dc.publisher.bde | Madrid : Banco de España. Servicio de Estudios, 1995 |