Estimation error and the specification of unobserved component models

Abstract

El trabajo trata el problema de la identificacion de los modelos estocasticos de componentes no observables, como los utilizados en la desestacionalizacion de series o en descomposiciones de ciclo/tendencia. Se consideran soluciones basadas en las propiedades de los errores de estimacion de los componentes, y se derivan expresiones analiticas para las varianzas y covarianzas de estos errores, tanto para los estimadores finales como para los preliminares y contemporaneos. Estas expresiones son relativamente simples y se obtienen directamente el modelo ARIMA para la serie observada. Se demuestra que, en todos los casos, la varianza del error de estimacion se minimiza para una descomposicion canonica (es decir, invertible), y se presenta un procedimiento para identificar esta descomposicion. Puede suceder, sin embargo, que el estimador final mas preciso se de para una descomposicion canonica distinta de la que produce el estimador preliminar mas preciso. Los resultados y los algoritmos computacionales se ilustran con tres ejemplos. (amh) (mac)