Morosidad de la deuda empresarial bancaria en España, 1992-2003 : modelos de la probabilidad de entrar en mora, del volumen de deuda en mora y del total de deuda bancaria, a partir de datos individuales de empresa

Abstract

El trabajo analiza los determinantes de la ratio de morosidad en la deuda bancaria empresarial en España durante el período 1992-2003, estudiando los factores que explican la entrada y salida de las empresas en la situación de mora en el pago de la deuda bancaria, y los factores que explican el volumen relativo de deuda en mora en las empresas morosas. La base de datos utilizada combina información a nivel de empresa no financiera procedente de dos fuentes: SABI-INFORMA y Central de Información de Riesgos del Banco de España. La metodología aplicada se sustenta en la estimación de modelos de selección de Heckman. Los resultados obtenidos indican que la tendencia positiva observada en la evolución de la morosidad agregada de la deuda bancaria a lo largo del período estudiado obedece sobre todo a una evolución decreciente de la ratio de morosidad de las empresas morosas mientras continúan en este estado. En cambio, la contribución a la morosidad agregada de la entrada y la salida de empresas de la situación de mora es relativamente estable en el tiempo. [resumen de autor]