El mercado español de renta variable. Análisis de la liquidez e influencia del mercado de derivados

Abstract

Se analizan dos aspectos relativos al comportamiento del mercado español de renta variable: la liquidez y la influencia del mercado de derivados. El libro esta estructurado en tres capitulos: en el primero se estudia la liquidez del mercado español de renta variable

en el segundo el impacto sobre la volatilidad del mercado de renta variable de la introduccion de los contratos de derivados sobre el indice Ibex 35

y en el tercero la interaccion dinamica entre el mercado de futuros y el mercado al contado de renta variable. La evidencia documentada es favorable a la tesis que sostiene que los mercados de derivados cumplen una funcion informativa, aunque este efecto se produce, en parte, por la existencia de una regulacion sobre variaciones minimas de precios en el mercado al contado que limita las posibilidades de explotar informacion en dicho mercado. Incluye cuadros estadisticos y graficos. (ad)